Bab 3 - Akuntansi Komparatif : Eropa

PANDU VARIAN SAPUTRA (25212634)

PEMBAHASAN PERTANYAAN

12.  Keutamaan dari akuntansi British adalah “Kebenaran dan penolakan yang wajar”. Apa maksud dari istilah ini? Mengapa kebenaran dan penolakan yang wajar hanya ditemukan di Inggris saja?

Jawab : Karena Akuntansi di Inggris berkembang sebagai sebuah ilmu tunggal, secara pragmatis merespons terhadap kebutuhan dan praktik bisnis. Seiring berjalannya waktu, secara berturut – turut undang – undang perusahaan menambahkan susunan dan persyaratan yang lainnya, tetapi masih memperbolehkan fleksibilitas akuntan dalam penerapan nilai professional. Sejak tahun 1970-an sumber paling penting untuk pengembangan dalam undang – undang perusahaan adalah EU Directives, terutama Fourth dan Seventh Directive. Pada saat yang sama, standar akuntansi dan proses penyusunan standar telah menjadi lebih otoritatif.

Laporan direktur menyebutkan aktivitas pokok bisnis, tinjauan operasi dan perkembangan yang akan terjadi, kejadian penting pasca penyusunan neraca, dividen yang dianjurkan, nama – nama direktur pemegang sahamnya, dan kontribusi politik serta sumbangan amal. Perusahaan – perusahaan yang terdaftar harus menyertakan laporan mengenai penguasaan bersama dengan pengungkapan mengenai gaji direktur, komite audit dan kendali internal, dan sebuah pernyataan bahwa perusahaan berjalan dengan baik. Laporan keuangan harus memberikan pandangan yang adil dan benar mengenai keadaan dan keuntungan perusahaan. Untuk mencapai hal ini, informasi tambahan mungkin diperlukan, dan dalam keadaan tertentu persyaratannya bisa dikesampingkan. Mungkin hal ini yang mendorong anggapan tentang “Kebenaran dan Penolakan yang wajar” di Negara British.

LATIHAN

12.  Daftar dibawah ini adalah rasio keuangan yang digunakan oleh analis :

·         Likuiditas : rasio terkini; arus kas dari kegiatan operasi terhadap kegiatan utang

·         Solvabilitas : utang terhadap ekuitas; utang terhadap asset

·         Profitabilitas : pengambilan asset; pengembalian ekuitas

Diminta : Asumsikan bahwa anda membandingkan rasio keuangan perusahaan dari dua Negara yang dibahas dalam bab ini. Diskusikan bagaimana praktik akuntansi didefinisikan seperti pada tampilan 3-6 akan memengaruhi perbandingan anda bagi masing – masing dari enam rasio dalam daftar.

            Jawab :

Jenis-jenis Rasio Keuangan

Rasio keuangan didesain untuk memperlihatkan hubungan antara item-item pada laporan keuangan (neraca dan laporan rugi-laba). Ada 5 jenis rasio keuangan yaitu (Lukas Prasetya, 2001 : 415):

a.       Leverage ratio

Memperlihatkan berapa hutang yang digunakan untuk perusahaan 

b.      Liquidity ratio

Mengukur kemampuan perusahaan untuk memenuhi kewajiban-kewajiban yang jatuh tempo. 

c.       Efficiency atau Turnover atau Asset Management Ratios

Mengukur seberapa efektif peusahaan mengelola aktivanya.

d.      Profitability Ratios

Mengukur kemampuan peusahaan menghasilkan laba. 

e.       Market-Values Ratios

Memperlihatkan bagaimana perusahaan dinilai oleh investor di pasar modal.

Beberapa rasio memiliki aplikasi umum dalam analisis keuangan, sementara lainnya bersifat unik untuk situasi atau industri yang spesifik. Analisis rasio dalam bagian ini diterapkan dalam tiga area penting analisis laporan keuangan (J Wild John, K R Subramanyam, dan Robert F Halsey, 2005:38-39):

KASUS

1.      Tuliskan pengaruh-pengaruh perbedaan GAAP dalam 20F dengan melakukan kegiatan berikut:

a.       Selama tahun tertentu, hitung presentase perubahan laba bersih dan ekuitas pemegang saham total mengindikasikan rekonsiliasi dan menggunakan non-GAAP AS (IFRS) angka sebagai dasarnya.

Jawab :

Laba bersih                                                                                                      2004

Pendapatan setelah pajak menurut IFRS                                               2.004,3 (euro)

Penyesuaian sesuai dengan IFRS

a.    Akuntansi untuk pensiun                                                                           (9,2)

b.    Akuntansi untuk provisi                                                                           (47,2)

e.    Penyesuaian valuasi                                                                           

f.    Akuisisi                                                                                                     (21,8)

g.    Penyesuaian lain                                                                                       (16,1)

h.    Pajak tangguhan                                                                                         (2,4)

i.     Kepentingan minoritas                                                                             (1,2)

Penyesuaian pada IFRS                                                                              (97,9)
 Laba bersih yang sesuai  dengan IFRS                                                      2.102,2

g.    Efek kumulatif dari perubahan dalam akuntansi untuk                           (0)

            pemeriksa utama

Laba bersih yang sesuai dengan IFRS sebelum adanya efek                   2.102,2

                  kumulatif dari perubahan dalam akuntansi

IFRS   =          2.102,2   x 100 %                   = 112,86 % - 100%
                        1.862,6                                   = 12,86 % 

laba mengalami penurunan setelah dirubah ke dalam IFRS

                  Ekuitas pemegang saham                                                                   2004

Ekuitas pemegang saham                                                                    16.602,2 (euro)

Kepentingan minoritas                                                                        (328,5) -

Ekuitas pemegang saham tanpa kep. Minoritas                                  16.273,7

Penyesuaian yg diperlukan agar sesuai IFRS                                                        

a.       Akuntansi untuk pension                                                              134,8

b.      Akuntansi untuk provisi                                                                154,7

c.       Akuntansi untuk instrument keuangan                                        

d.      Pengambilan amortisasi goodwill                                                 325,7

e.       Penyesuaian valuasi asing terkait dengan                                     39.0

f.       Akuisisi                                                                                        

g.      Penyesuaian lain                                                                            (9,4)

h.      Pajak tanggungan                                                                          (441,7)

i.        Kepentingan minoritas                                                                  (17,0)

Penyesuaian pada IFRS                                                                        186,1

Ekuitas pemengang saham yg sesuai dengan IFRS                                    

IFRS   = 17.159,1  x 100 %   = 104,24 % - 100 %

             17.140,5                                                                16.459,8                 = 4,24 %

Ekuitas modalnya mengalami kenaikan setelah diubah dalam IFRS

b.      Ulangi perhitungan yang sama untuk tahun selanjutnya. Apakah presentasi berubah kira – kira sama ? apa signifikan penemuan anda ?

Jawab :

Laba bersih                                                                                                      2005

Pendapatan setelah pajak menurut IFRS                                               3.004,3 (euro)

Penyesuaian sesuai dengan IFRS

a.    Akuntansi untuk pensiun                                                                        (10,4)

b.    Akuntansi untuk provisi                                                                           (10,8)

e.    Penyesuaian valuasi                                                                           

f.    Akuisisi                                                                                                     (21,8)

g.    Penyesuaian lain                                                                                       (6,10)

h.    Pajak tangguhan                                                                                       (2,62)

i.     Kepentingan minoritas                                                                             (1,1)

Penyesuaian pada IFRS                                                                              (50,62)
 Laba bersih yang sesuai  dengan IFRS                                                      2.956,08

g.    Efek kumulatif dari perubahan dalam akuntansi untuk                           (76,0)

            pemeriksa utama

Laba bersih yang sesuai dengan IFRS sebelum adanya efek                   2.880,08

                  kumulatif dari perubahan dalam akuntansi

IFRS   =          2.880,08   x 100 %                 = 96,49 % - 100%
                        2.984,6                                   = -3,51 % 

laba mengalami penurunan setelah dirubah ke dalam IFRS

                  Ekuitas pemegang saham                                                                   2005

Ekuitas pemegang saham                                                                    17.523,5 (euro)

Kepentingan minoritas                                                                        (481,8) -

Ekuitas pemegang saham tanpa kep. Minoritas                                  17.041,7

Penyesuaian yg diperlukan agar sesuai IFRS                                                        

j.        Akuntansi untuk pension                                                              120,8

k.      Akuntansi untuk provisi                                                                125,3

l.        Akuntansi untuk instrument keuangan                                         (12,1)

m.    Pengambilan amortisasi goodwill                                                 344,5

n.      Penyesuaian valuasi asing terkait dengan                                     39.0

o.      Akuisisi                                                                                         (21,8)

p.      Penyesuaian lain                                                                            (17,4)

q.      Pajak tanggungan                                                                          (463,4)

r.        Kepentingan minoritas                                                                  (16,1)

Penyesuaian pada IFRS                                                                        98,8

Ekuitas pemengang saham yg sesuai dengan IFRS                                    

IFRS   = 17.944,8  x 100 %   = 104,7 % - 100 %

             17.140,5                                                                  17.140,5               = 4,7 %

Ekuitas modalnya mengalami kenaikan setelah diubah dalam IFRS

c.       Untuk tahun ini , identifikasi dua laporan laba rugi dan 2 neraca yang memperlihatkan perbedaan yang paling besar. Apakah anda mengharapkan perusahaan jerman multinasional lain menjadi subjek perbedaan yang sama pada tiap item ?

Jawab :

Dengan pada tahun 2004 dan 2005,  kalau pada laba bersih tidak ada perbedaan signifikan dikarenakan  sama – sama mengalami penurunan pada tahun 2004 dan 2005. namun sementara itu  pada ekuitas pemegang saham terjadi perbedaan yang signifikan dimana pada tahun 2004 mengalami penurunan sebesar 3,51 % sementara pada tahun 2005 mengalami kenaikan sebesar  4,7 %.

Negara Jerman adalah salah satu Negara yang mendomisi perkembangan Akuntansi Internasional saat ini. Negara Jerman merupakan salah satu pendiri Komite Standar Akuntansi Internasional atau International Accounting Standards Board (IASB) dan memiliki peran penting dalam mengarahkan agenda IASB. Negara-negara yang lainnya adalah Prancis, Jepang, Inggris, Belanda, dan Amerika Serikat.Karakteristik dari Akuntansi di Jerman adalah ketergantungannya terhadap anggaran dasar dan keputusan pengendalian. Selain kedua hal itu tidak ada yang memiliki status mengikat atau berwenang.

Komite Standar Akuntansi jerman (GASC) atau Deutsches Rechnungsleguns Standard Committee (DRSC) didirikan tidak lama saat itu dan langsung diakui oleh kementrian standar di Jerman. GASC membawahi Badan Standar Akuntansi Jerman (GASB) yang melakukan pekerjaan teknis dan mengeluarkan standar akuntansi.

Dalam UU Akuntansi tahun 1985 menentukan ketentuan akuntansi, auditing dan pelaporan keuangan yang berbeda – beda menurut ukuran perusahaan. Ada tiga kelompok ukuran kecil, menengah dan besar. UU akuntansi tahun 1985 menentukan isi dan bentuk laporan keuangan yang meliputi:

·         Neraca

·         Laporan Laba Rugi

·         Catatan atas Laporan Keuangan

·         Laporan Manajemen

·         Laporan Auditor

2.      Haruskah pembaca, orang Amerika, laporan keuangan non-amerika menemukan bahwa SEC ini telah dimandatkan untuk merekonsiliasi bermanfaat ?

Jawab :

SEC secara umum mewajibkan pendaftar asing untuk melengkapi informasi keuangan yang pada hakikatnya sama dengan yang dibutuhkan perusahaan domestik. Akan tetapi, laporan keuangan pendaftar tidak harus disiapkan menurut GAAP Amerika Serikat jika mereka disajikan sesuai dengan prinsip lembaga akuntansi secara menyeluruh dan dilengkapi dengan rekonsiliasi kuantitatif dengan pendapatan bersih GAAP Amerika Serikat, ekuitas pemegang saham, dan pendapatan per saham, jika secara material berbeda.

Syarat rekonsiliasi membantu atau merintangi SEC dalam rapat mengenai sasaran peraturan yang diperdebatkan secara luas. Syarat laporan sec secara umum konsisten dengan sasaran proteksi investor dan kualitas pasar. Akan tetapi, kebutuhan laporan yang kuat mungkin meraih tujuan proteksi investor pada kesempatan mengurangi biaya investasi modal atau mengesankan biaya transaksi tinggi dalam berinvestasi.

Beberapa pengamat menyatakan bahwa syarat laporan keuangan SEC bagi perusahaan asing menghalangi mereka dari pembuatan sekuritas mereka yang ada di Amerika Serikat. Sebagai akibatnya, telah ditegaskan, investor Amerika Serikat lebih suka berdagang si pasar seperti pasar Over-the-Counter (OTC) AS atau pasar luar negeri di mana likuiditas relatif rendah, biaya transaksi relatif tinggi, dan proteksi investor kurang penting dari pada dalam penukaran nasional di Amerika Serikat.

Kemudian dikatakan bahwa SEC mampu membeikan investor Amerika Serikat dengan kesempatan investasi modal yang lebih banyak dalam aturan pasar Amerika Serikat dengan mengurangi persyaratan laporan keuangan; sebagai akibatnya, hal ini akan lebih menyeimbangkan sasaran SEC terhadap proteksi investor dan kualitas pasar. Hal ini juga dinyatakan bahwa persyaratan registrasi SEC sebenarnya bisa menyesatkan investor Amerika dengan memberikan penampilan perbandinagn yang salah untuk laporan keuangan yang munngkin mmengharuskan penafsiran yang berbeda daripada laporan Amerika serikat.

Pendapat sebaliknya bahwa sistem akuntansi dan pengungkapan tekini melindungi investor dan memastikan kualitas pasar modal Amerika Serikat. Pokok yang mendasari argumen ini adalah parinsip utuh pengungkapan dan perlakuan setara issuer domesti dan asing. Jika sekuritas investor domestik membutuhkan informasi keuangan  berdasarkan GAAP Amerika Serikat untuk membuat keputusan yang tepat, kemudian informasi ini diperlukan untuk memberitahukan keputusan non-sekuritas Amerika Serikat.

Persaingan pasar modal Amerika Serikat kuat, termasuk likuiditas pokok dan kepercayaaan investor tinggi, sering ditambahkan (paling tidak per bagian) dalam keberadaan sistem pengungkapan SEC dan pelaksanaannya. Hal ini juga ditanggapi bahwa persyaratan laporan SEC bukan hal utama yang merintangi perusahaan asing  yang berhasrat untuk mendaftar di Amerika Serikat.

3.      Beragam manajemen hukum dan keputusan keuangan dibuat dengan risiko untuk hukum laporan keuangan menjadi pusat pemikiran. Jika manajemen berwenang harus melaporkan dalam susunan GAAP yang berbeda, mungkin itu akan membuat keputusan bisnis menjadi berbeda. Jika kita menerima pernyataan ini, kemudian rekonsiliasi GAAP hanya sebatas informasi nilai. Menyatakan bahwa sebuah prosedur yang akan menyajikan solusi yang lebih baik bagi kesulitan laporan keuangan internasional.